Согласно последним прогнозам, в ближайшие годы дефицит пенсионной системы РФ может превысить $50 млрд в год, притом что число пенсионеров неуклонно растет. Пытаясь залатать образовавшиеся дыры, правительство инициирует новые реформы, однако, по мнению ряда экспертов, принимаемые меры лишь усугубляют ситуацию. В хронических проблемах российской пенсионной системы разбирается аналитик ИСР Эзекиль Пфайфер.
Если в 2001-2008 годах в России насчитывалось примерно 38,5 млн пенсионеров, то сегодня уже около 41,5 млн. Между тем, численность работающего населения за это время практически не изменилось – 75 млн человек. Фото: © Андрей Мирзоянц | Dreamstime.com
Холодным мартовским вечером 2014 года экономист Михаил Дмитриев возвращался домой с железнодорожной станции в Лобне. Один из ведущих экономистов страны (на протяжении восьми лет он возглавлял Центр стратегических разработок при правительстве РФ, сменив на этой должности нынешнего председателя Центробанка Эльвиру Набиуллину), Дмитриев каждый день ездил на работу на электричке, как тысячи простых жителей Подмосковья. Впрочем, возможно, он просто пытался избежать московских пробок. У подъезда дома на Дмитриева напали двое неизвестных, избили его и отобрали портфель с ноутбуком. Бумажник нападавшие не взяли. Дмитриев отделался легким сотрясением мозга и ушибами.
Имя Дмитриева стало широко известно после массовых протестов зимы 2011-2012 годов, поскольку именно он с коллегами еще в марте 2011-го предсказал всплеск протестной активности. В октябре 2013-го Дмитриев выступил с резкой критикой новой пенсионной реформы. Он назвал решение Кремля заморозить накопительную часть пенсий и перечислить эти деньги ($7,2 млрд) в государственную казну противозаконной и по сути конфискацией.
Несколько месяцев спустя, в январе 2014 года, Дмитриев был уволен с поста руководителя Центра стратегических разработок, а еще через пару месяцев на него было совершено нападение, цель которого явно было не ограбление. Многие наблюдатели связали произошедшее с критическими высказываниями эксперта по поводу последних пенсионных инициатив правительства – подобные акции устрашения противников Кремля стали в путинской России обычной практикой. Учитывая, что от конфигурации пенсионной системы зависит то, как российский президент может распоряжаться бюджетом – например, направляя деньги на военные нужды или разрастающиеся госкомпании, подобное объяснение выглядит вполне правдоподобным.
Справедливости ради следует отметить, что Михаил Дмитриев не единственный, кто выступил против решения правительства ввести мораторий на накопительные пенсионные взносы. Эту часть пенсии составляют пенсионные накопления, управление которыми россияне доверяют либо государственной управляющей компании, либо частным пенсионным фондам с более высокой доходностью. Бывший министр финансов Алексей Кудрин, участвовавший в создании пенсионной системы в 2002 году, одним из первых высказался против замораживания этих средств, объяснив, что имеющиеся в системе 3,2 трлн рублей являются ценным источником долгосрочного инвестиционного капитала, который столь необходим России.
Однако даже если бы накопительная часть была полностью упразднена (хотя правительство обещало не делать этого в апреле 2015 года), это не решило бы всех проблем российской пенсионной системы. Проблемы эти носят глубинный характер и представляют, возможно, наиболее серьезную угрозу для финансового благополучия России.
Как делят пирог в 22%
Подобно пенсионным системам других стран, российская система основана на выплате пенсий из текущих доходов (принцип pay-as-you-go) и является солидарной, то есть работающее население финансирует пособия, выплачиваемые пенсионерам. Однако, в отличие от других стран (например, США), в России существует также так называемая накопительная составляющая. Пенсионный фонд пополняется за счет налога в размере 22%, который работодатель выплачивает из фонда оплаты труда – работник не платит из этой суммы ни копейки. 16% из этих 22% перечисляются в распределительную часть пенсионной системы, то есть на выплату пособий нынешним пенсионерам, а остальные 6% поступают в накопительную часть. Так было до 2013 года, когда правительство впервые приняло решение ввести мораторий на накопительные взносы.
В профессиональном жаргоне экономистов есть термин «зомби-банк» – так называют банк, который, не имея собственного капитала, функционирует исключительно за счет господдержки. Российская пенсионная система в экономическом отношении также представляет собой зомби, или иными словами «живой труп»
Российский 22%-ый пенсионный налог близок к среднемировому значению. Он выше, чем в США (12,4%) и Германии (19,6%), но ниже, чем в Испании (28,3%) или Венгрии (34%). За последние десять лет российское правительство существенно увеличило размер пенсий: в 2010-2014 годах на эти цели ежегодно расходовалось порядка 8-9% ВВП, в 2001-2008-х – 5-6%. Это было вполне разумно: последние 15 лет российская экономика демонстрировала стабильный рост, в бюджет хлынули доходы от нефтегазового экспорта, и правительство решило, что перераспределение части этих средств будет политически целесообразным (особенно после протеста пенсионеров из-за попытки монетизации льгот 2005 года). Рост числа пенсионеров также обусловил необходимость увеличить финансирование пенсионной системы. Если в 2001-2008 годах в России насчитывалось примерно 38,5 млн пенсионеров, то сегодня уже около 41,5 млн.
Российское правительство, в частности, бывший министр финансов Алексей Кудрин, еще в 2000-х стали планировать преобразования в пенсионной системе на период, когда цена на нефть упадет. Источником финансирования пенсий стал Фонд национального благосостояния (ФНБ), созданный в 2008 году вместе с Резервным фондом, – эти две структуры пришли на смену образованному в 2004 году Стабилизационному фонду. К началу 2009 года общий объем средств в ФНБ составил более $93 млрд, и до 2014 года он не опускался ниже $80 млрд.
Зияющая дыра
В настоящий момент в ФНБ осталось порядка 4,7 трлн руб., однако предназначение фонда несколько изменилось. С тех пор как в 2012 году из его резервов начали финансировать инфраструктурные проекты, фонд превратился в своего рода копилку, куда в поисках инвестиций регулярно заглядывают госкомпании. На пике текущего экономического кризиса общий объем заявок на получение денег из ФНБ превысил сумму имеющихся в нем средств, при этом новые заявки от таких компаний, как «Газпром» и «Роснефть», продолжают поступать каждый месяц. И это притом, что в последние годы «Газпром» и так много инвестировал в новые производственные мощности, в результате чего сегодня монополия может производить до 617 млрд кубометров газа в год, тогда как ее реальные потребности (вследствие перенасыщения глобального рынка углеводородов) не превышают 400-450 млрд кубометров. Иными словами, государственные компании, возглавляемые путинскими друзьями вроде Алексея Миллера и Игоря Сечина, рассчитывают получить деньги, обещанные пенсионерам, чтобы инвестировать их в производственные мощности, которые на самом деле им не нужны.
Однако реальная проблема в другом: в ФНБ недостаточно средств на содержание пенсионной системы. В профессиональном жаргоне экономистов есть термин «зомби-банк» – так называют банк, который, не имея собственного капитала, функционирует исключительно за счет господдержки. Российская пенсионная система в экономическом отношении также представляет собой зомби, или иными словами «живой труп». Заложенная в госбюджет на 2015 год сумма расходов на пенсионное обеспечение составляет 7,77 трлн руб., доходы же составляют лишь 4,14 трлн руб. Разницу в 3,63 трлн руб. государству придется покрывать из бюджетных средств, тогда как дефицит госбюджета в этом году ожидается на уровне 2,68 трлн руб. В проекте бюджета на 2016-2018 годы заложен дефицит Пенсионного фонда в размере около 3,7 трлн руб. в год, покрыть его также планируется за счет бюджетных денег. Если бы для финансирования использовались средства из ФНБ, то уже через 16 месяцев от фонда ничего бы не осталось.
Как такое могло произойти?
К образованию дыры в системе привело сочетание нескольких факторов. Если пенсионеров за последние десять лет стало на 3 млн больше, то численность работоспособного населения оставалась неизменной – около 75 млн человек. Это означает, что сегодня налогом облагается примерно столько же работающих россиян, что и раньше, но выплаты производятся гораздо большему числу людей пенсионного возраста. В то же время пенсионные выплаты выросли в процентном отношении к ВВП, хотя экономический блок правительства предупреждал, что это увеличение будет неустойчивым, без структурных изменений, направленных на повышение производительности труда и, как следствие, налоговых поступлений на душу населения.
Кроме того, правительство в свое время не потрудилось сэкономить достаточно нефтегазовых доходов, которые сегодня позволили бы залатать образовавшуюся дыру. В 2011-2014 годы, когда баррель нефти стоил более $100, ежегодный дефицит российского бюджета составлял в среднем в размере 0,1%, а ведь можно было обеспечить профицит и отложить излишки «на черный день».
Во второй части статьи речь пойдет о том, как можно решить проблемы российской пенсионной системы.
